操作方法
(三〕行业环境分析 行业环境分析就是对信贷企业所在的行业结构、现状与将来趋势的分析。信贷企业是在一个特定环境中运转的，这一环境由经济、技术、自然地理等非企业能够控制的外部因素决定。行业环境分析的日的是预测行业的前景及其对信贷企业的影响，找出行业的长短处，从而判断企业是否在扬长避短。 分析信贷企业的行业环境时.通常考虑以下几个要素: 1.行业运行时期划分 任何行业都有一个从无至有、从小到大的发展过程，有些行业是新兴的，如微电子:有些行业在衰退，如钢铁.在行业不同的运行时期，信贷企业所遇到的问题也是不同的.了解一个行业所处的运行时期，对预测置身于该行业的信贷企业的前景很有用处。通过预见信贷企业所而临某些挑战.可以评价其对信贷风险的影响。 行业运行时期可划分为三个时期(见下图): 1)新兴时期 处于新兴行业的时期是一些新产生的行业，或是由于技术革新、顾客需求等情况发生变化，而给老产品或服务带来新的商业机会的行业。则于技术发展、消费结构变化，新兴时期生产与销售费用也发生变化，如个人电脑与录象设备的出现和集成电路的发展有很大关系.因为集成电路的生产成本降低了。处于新兴时期的行业发展很快，销售额每年增长20%到100%。 新兴时期常遇到以下一些风险:如技术上不成熟、缺乏标准。初期成本较高，无成功的市场开拓经验可循，用户信息少。新成立的企业根基不稳，缺乏资金。收益虽高但无保障。行业处于新兴时期的企业使用各种方法来开发新产品、降低成本、满足企业需求，并需要外部信用来支持快速增长的销售、扩充生产能力及部分研制开发费用.偿还贷款来源不清楚、不稳定，这可能是由于管理上缺乏经验、原料不足、生产不标准化或质量失控等。另外，产品定价上也无章可循。对这些新兴行业中企业的贷款，其风险是相对较高的。 2)成熟时期 处于行业的成熟时期.无论是产品还是服务都比较标准化。产品的新品种较少，销售额增长缓慢，一般不到20%。成熟时期视环境变化可能很长，可能重新变得年轻起来，也可能衰退。 这个时期常遇到下列风险:竞争激烈，一个企业的得是另一个企业的失。竞争的重点从产品的新特点转向价格。企业更富有经验，熟悉要买什么，如何买。市场增长率前期缓慢增加，后期呈下降趋势。此时企业发展缓慢，整个行业的利润率下降。 行业处于成熟时期的企业贷款，主要用于厂房、设备的更新.季节性融资和营运资金的长期融资等。这类企业的还款来源比较容易判断，因为企业的经营已经进入可以预测的轨道，在对信贷企业管理控制行业风险的能力进行评估时，有大量的历史性记录可用。作为一个整体来说，成熟时期的行业贷款的风险一般要小于新兴时期的行业。贷款在分析行业的成熟时期的信贷企业的风险时，主要应考察信贷企业在成本控制、生产革新、市场营销方面成功与否。 3)衰退时期 处于行业的衰退时期销售额下降，市场增长率下降，企业需求下降，产品品种及竞争者数日减少。在大多数西方国家里，铁路客运是这类行业的典型。对处于行业的这个时期的企业来说，求生存是最重要的。企业的出路是产品多元化，在不同市场档次中寻找尚可立足之地，力求在不断缩小的市场中扩大自己的份额。对于一些成本较高、产品无特点的企业来说.应是下决心退出竞争、另谋出路的时候了。 对行业的衰退时期信贷风险一般是巨大的，关键是要分析信贷企业的具体情况，虽然行业整体处于衰退时期，但个别企业因服务于一个或几个需求较强和稳定的企业，贷款后一段期间内还会有很好的盈利信贷风险可能相对较小.仍然可以子以贷款支持. 判断信贷企业所在行业的发展时期，主要标志有:行业的市场增长率、需求增长率、销售增长率、产品品种、竞争者数量以及进入或退出该行业的企业比率。这些信息主要来源于政府部门、新闻媒介和信贷企业提供的资料。在商业银行的信贷政策中，贷款投向往往对某些行业有所侧重或限制.也就特别应对这些行业的发展和风险有所研究。