与其说购房者与开发商之间的法律关系，不如说是购房者、开发商和银行三者之间的法律关系，毕竟大部分购房者买房还是需要依靠银行贷款的。
这三者之间的法律关系概括来说：开发商与购房者之间是房屋买卖合同关系；购房者和提供贷款的银行之间形成的是借贷合同关系。同时根据《担保法》的规定，借款人可采取保证(借款人个人或第三人的信用担保)、抵押(不动产等)、质押(动产、法律允许的有价证券或某种财产权)等不同的担保方式。银行为了保障贷款安全，要求购房者(借款人)以房产作抵押，从而形成了从属于借贷合同的抵押合同关系。
三者之间的法律关系并非一蹴而就，而是不断转化形成的。
产权过户前，开发商是还款责任人。购房者交付了首付款，办妥抵押贷款，开发商与购房者之间房屋买卖关系确立。在开发商没有为购房者办理产权证之前，贷款人停止还贷，银行无权找贷款人催款，只能找开发商问罪。
产权过户后，购房者是还款责任人。购房者和银行之间原本是借贷关系。同时，银行为了保障贷款安全，要求贷款人以房产作抵押，从而又增加了一层押关系。办理了产权证之后，借贷合同及抵押合同就进入执行过程中，贷款人如果出现不能按时支付月供款的情况，银行有权对贷款人进行处理。
只有先理清了购房者与开发商、银行之间的法律关系，我们才能在房价下跌情形下，头脑清晰地寻找法律依据。