步骤/方法
股指期货多采用现金交割，沪深300股指期货合约同样不例外。采用现金交割方式，就是合约到期时多空双方以交割结算价结算平仓。根据财股网（Caiguu.com）专家称，现金交割的好处是：一方面避免了实物交割繁琐的程序和潜在的违约风险，简便易行；另一方面，沪深300股指期货交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价，因此交割结算价更接近于现货指数的价格，易与股票投资的现货资产价格保持较高的相关性。
进入交割月的合约日内波幅降低，也有利于套期保值者控制头寸风险。如沪深300指数在2008年的日内平均波动幅度为3.33％，而在沪深300股指期货各仿真合约中，交割月合约的日内平均波幅为4.16%，而下月连续合约、下季连续合约、隔季连续合约分别达5.12％、5.78％、6.04％。可见交割月合约的日内平均波幅虽略高于现货指数，但远低于非交割月合约。由此，利用交割月合约进行套期保值，可以更好地规避因日内价格波动过大导致的期货头寸风险，有利于套期保值策略的实施。
股指期货合约临近交割时，交易所可能将逐步降低合约的保证金比率，这与商品期货全然不同。比如目前交易的四个沪深300仿真合约中，IF0908合约将于8月份进入交割，目前的交易所保证金标准为13％，其他三个稍远月份合约则为15％。所以更多地持有即将交割的合约，可以减少投资者期货头寸占用的资金，有利于投资者提高套期保值操作中的资金利用率。